Rallis-India-Chef: Schwacher Monsun drückt Ausgaben der Landwirte für Pestizide, Dünger und Saatgut

Indiens Landwirte kaufen in dieser Saison wegen eines schwachen Monsuns weniger Pestizide, Dünger und Saatgut. Das erklärte der Vorstandsvorsitzende von Rallis India. Rallis India ist das von Tata Chemicals kontrollierte Unternehmen für landwirtschaftliche Betriebsmittel; indische Medien verbreiteten die Aussage.

Es ist eine der ersten öffentlichen Einschätzungen eines börsennotierten Betriebsmittelanbieters dazu, wie sich die diesjährigen Niederschläge auf das Kaufverhalten ab Hof niederschlagen. Betroffen ist die gesamte vorgelagerte Kette: Hersteller technischer Wirkstoffe, Formulierer, Düngemittelvermarkter, Saatgutfirmen und das ländliche Vertriebsnetz, das einen großen Teil der Saisoneinkäufe finanziert.

Was das Unternehmen sagte

Den wiedergegebenen Äußerungen zufolge haben die Landwirte ihre Ausgaben in allen drei Kernkategorien gleichzeitig zurückgefahren — Pflanzenschutzmittel, Dünger und Saatgut —, und das Unternehmen führt den Rückgang auf unterdurchschnittliche Niederschläge zurück. Die veröffentlichte Zusammenfassung enthält weder Zahlen zum Ausmaß des Rückgangs noch eine Aufschlüsselung nach Regionen oder Kulturen.

Rallis India bedient den indischen Markt für Agrarbetriebsmittel, und die Kommentare des Managements gelten als zeitnaher Indikator für die Nachfragelage auf dem Feld: Offizielle Angaben zum Warenfluss im Vertriebskanal erscheinen in der Regel erst Wochen oder Monate nach den eigentlichen Kaufentscheidungen.

Warum die Nachfrage dem Regen folgt

Indiens Anbaukalender richtet sich nach dem Südwestmonsun. Die Kharif-Kultur wird mit dem Einsetzen der Regen ausgesät und hängt stark von ihnen ab; die darauffolgende Rabi-Kultur lebt von der Restfeuchte im Boden, den Füllständen der Stauseen und dem in derselben Zeit aufgefüllten Grundwasser. Ausgaben für Betriebsmittel sind deshalb keine einzelne Entscheidung, sondern eine Abfolge von Entscheidungen, die sich bei schlechteren Bedingungen jeweils kürzen lässt.

• Saatgut wird zur Aussaat gekauft, bevor das Ergebnis der Saison absehbar ist, und lässt sich nach Beginn der Bestellung am schwersten aufschieben.
• Dünger wird in den Wochen nach der Aussaat ausgebracht und kann bei schwachem Bestand in der Menge reduziert oder anders aufgeteilt werden.
• Pflanzenschutz ist von den drei Posten der am ehesten verzichtbare: Gespritzt wird, um einen erwarteten Ertrag zu sichern — fällt diese Erwartung, fällt auch die Wirtschaftlichkeit der Behandlung.

Wegen dieser Abfolge zeigt sich ein Niederschlagsdefizit im Agrarchemieabsatz früher und deutlicher als in der endgültigen Erntestatistik.

Folgen für die Agrarchemiebranche

Schwächere Käufe auf dem Feld wirken über den Vertriebskanal zurück. Händler und Distributoren bevorraten sich üblicherweise vor der Saison, häufig über Lieferantenkredite der Hersteller. Läuft der Abverkauf langsam, bleibt die Ware im Kanal statt auf dem Acker. Die üblichen Folgen sind Rabatte zum Abbau der Bestände, längere Forderungslaufzeiten, mehr Retouren und ein verzögerter Wiederaufbau der Bestände bei den Herstellern, was auf die Auslastung der Formulierungsanlagen durchschlägt.

Der Druck verteilt sich ungleich über die Produktportfolios. Patentfreie Generika, bei denen mehrere Anbieter mit derselben Zulassung über den Preis konkurrieren, sind bei sinkenden Mengen am wenigsten geschützt. Patentgeschützte oder differenzierte Produkte, Spezialformulierungen und eigene Saatguteigenschaften halten ihren Preis besser, weil die Alternative für den Landwirt nicht einfach ein billigeres Äquivalent ist. Unternehmen mit einer Mischung aus Pflanzenschutz, Saatgut und Pflanzenernährung können Schwäche in einer Kategorie teilweise ausgleichen.

Indien ist zugleich ein großer Verbraucher von Agrarchemie und ein bedeutender Standort für Synthese und Formulierung von Wirkstoffen. Eine Abschwächung der Binnennachfrage betrifft daher mehr als nur den lokalen Absatz. Hersteller technischer Ware, einschließlich Exporteure von Zwischenprodukten und Wirkstoffen an indische Formulierbetriebe, hängen am Bestellrhythmus des indischen Marktes, selbst wenn ihre Endnachfrage anderswo liegt.

Die entscheidende Frage ist, ob die Rabi-Saison kompensiert. Reichen Bodenfeuchte und Bewässerungsverfügbarkeit aus, kehrt ein Teil der aufgeschobenen Ausgaben bei der Winterkultur zurück, und der Jahreseffekt schrumpft auf eine Verschiebung zwischen Quartalen. Andernfalls stehen den Anbietern zwei schwache Verkaufssaisons in Folge bevor — mit Beständen, die der Kanal in den nächsten Zyklus mitnimmt.