Brasilien gewinnt im ägyptischen Maismarkt, während Schwarzmeer-Störungen die Ukraine verdrängen
Brasilien und Argentinien stellten bis zum 15. September 88 % der ägyptischen Maisimporte, während ukrainische Lieferungen fast zum Erliegen kamen. US-Anbieter könnten Marktanteile gewinnen, bleiben aber durch Preise, Frachten und Währungsrisiken im Nachteil.
Südamerika schließt die ukrainische Angebotslücke
Brasilien festigt seine Position am ägyptischen Maismarkt, während Störungen im Schwarzen Meer ukrainisches Getreide aus einem seiner etablierten Absatzmärkte drängen. Enterprise berichtete, dass Ägypten seit Mai keine ukrainische Maislieferung erhalten habe, obwohl die Einfuhren dieses Ursprungs normalerweise zwischen Oktober und März ihren Höhepunkt erreichen. In der ersten Septemberhälfte kaufte kein lokaler Importeur US-Mais. Brasilianische Ware stellte dagegen 100 % der eingetroffenen Ladungen, wie Trackingdaten zeigen, die Mediterranean-Star-Trading-Geschäftsführer Hisham Suleiman mit Enterprise teilte.
Brasilien und Argentinien stellten bis zum 15. September zusammen 88 % der ägyptischen Maisimporte, davon entfielen 60 % auf Brasilien und 28 % auf Argentinien. Die Ukraine erreichte 8 %, die USA 2 %. Bis zum 15. Oktober wurden weitere 1,3 Millionen Tonnen brasilianischer Mais erwartet. Bereits Mitte Mai lag Brasiliens Anteil bei 51,4 %, gegenüber 17,8 % für Argentinien und 17,5 % für die Ukraine. Die Verlagerung nach Südamerika begann somit vor der jüngsten Verschlechterung der Schwarzmeer-Logistik.
Fracht und Preisbildung bremsen US-Anbieter
S&P Global Commodities zufolge könnte US-Mais in dieser Saison einen größeren Anteil gewinnen, weil ägyptische Käufer ihre Bezugsquellen abseits der Ukraine diversifizieren. Von Enterprise befragte Händler äußerten sich zurückhaltender. Platts bewertete ukrainischen Mais für Oktober-Verladung mit rund 226 US-Dollar je Tonne FOB, gegenüber 251,28 US-Dollar je Tonne FOB US-Golfküste am 16. September. Laut Suleiman müssten US-Exporteure rund 500-600 ägyptische Pfund je Tonne unter brasilianischen und argentinischen Angeboten liegen, um in den Markt zu kommen.
Schiffsgröße und Vertragsstruktur verschärfen den Nachteil. Ägyptische Käufer importieren ukrainischen Mais üblicherweise auf Schiffen mit rund 30.000 Tonnen Ladung. Vergleichbar kleine Partien aus den USA würden Fracht und Einstandskosten erhöhen. Ukrainischer Mais wird meist zu einem Festpreis verkauft. US-Mais wird dagegen als Aufschlag auf Chicago-Futures berechnet, wodurch Importeure sowohl dem Aufschlag als auch den Schwankungen am Terminmarkt ausgesetzt sind.
Schwarzmeer-Verzögerungen belasten die Futtermittelbranche
Ukrainische Getreidelieferungen benötigen inzwischen mehr als einen Monat bis zum Ziel, verglichen mit früher rund 12 Tagen. Schiffe müssen mitunter wochenlang auf die Ein- und Ausfahrt in die Donau durch den Sulina-Kanal warten. Die Ukraine verlagerte ihre Exporte auf den Fluss, nachdem russische Angriffe die wichtigsten Schwarzmeerhäfen geschlossen hatten. Diese hatten etwa 90 % der Getreideexporte des Landes abgewickelt. Spätere Angriffe auf Infrastruktur am Fluss störten die Route zusätzlich.
Die Frachtraten für kleine Schiffe aus dem Schwarzen Meer stiegen laut Enterprise infolge höherer Brent-Rohölpreise innerhalb von 60 Tagen von 50 auf 130 US-Dollar je Tonne. Längere Laufzeiten vergrößern außerdem das Wechselkursrisiko ägyptischer Importeure bei der Dokumentenabrechnung. Ein schwankendes ägyptisches Pfund, ein stärkerer Dollar und längere Reisen erschweren den Einkauf, obwohl die physische Nachfrage stabil bleibt.
Ägypten erweitert Lagerung und Beziehungen zu Brasilien
Ägyptens Maisimporte sollen im Finanzjahr 2026/27 auf 10,5 Millionen Tonnen steigen. Mais stellt 60-70 % der inländischen Futtermittel für Vieh, Geflügel und Aquakultur, während die heimische Erzeugung weniger als 40 % des Bedarfs deckt. Futtermittelhersteller bleiben damit stark von Weltmarktpreisen, Frachtraten und Währungen abhängig. Suleiman zufolge konzentrieren sich die Werke auf brasilianische und argentinische Herkunft, deren Qualität sie höher einschätzen.
Ägypten erweiterte sein nationales Siloprojekt bis 2025 auf 81 Anlagen und erhöhte die Lagerkapazität von 1,5 Millionen auf 3,6 Millionen Tonnen. Bis 2030 sind 6 Millionen Tonnen vorgesehen. Eine Delegation der Wirtschaftszone am Suezkanal führte in São Paulo Gespräche über ein globales Getreidedrehkreuz und ein logistisches Verteilzentrum, bevor Anfang Dezember eine brasilianische Handelsmission erwartet wird. Die Pläne knüpfen an Machbarkeitsstudien von sieben brasilianischen Investoren aus dem Jahr 2024 für eine Logistikzone für Mais, Sojabohnen und Zucker zur Wiederausfuhr in arabische und afrikanische Märkte an.
